一本書・六集
《財富自由的簡單之道》EP5｜資產換檔 — 何時加債最順？
「還在領薪水，急著求穩幹嘛？」
在這一集，我們要討論資產配置何時該換檔：還在領固定薪水、努力累積資產時，真的需要急著加債嗎？當你逐漸離開職場、開始依靠存款與投資生活，配置重點才會從追求成長轉向保全資產；比起把投資搞得越複雜越安心，簡單、低成本、能長期執行的做法，可能才是最適合你的選擇。
財富自由的簡單之道
01 / INSIGHTS // 核心洞見
本集關鍵提煉
資產配置應先依人生現金流階段來判斷——還在工作、持續有薪資收入時，以累積資產為主；離開固定薪資、開始依賴投資收入生活時，轉向保全資產。作者主張先用最簡單、最便宜、最容易執行的方式建立核心配置：累積期偏向 100% 股票，保全期再加入債券以降低波動；若願意多做一點功課，可以小幅加入債券並定期再平衡，但不必迷信「越複雜越好」。真正的關鍵不是追求理論上的完美，而是在報酬、風險、操作成本與生活彈性之間找到可長期堅持的平衡。
生命階段式資產配置
不是只看年齡，而是看你目前處於「累積資產」還是「保全資產」的生命階段，再決定股票與債券的比例；前者重成長，後者重穩定。
簡化與再平衡
若自己管理配置，就要定期把資產比例拉回目標；若不想花心力，則可用會自動再平衡的低成本工具。作者偏好簡單，因為複雜帶來的收益增幅很小，但執行成本與出錯機率都會上升。